万亿盛宴开启！具身智能狂飙突进，工厂“蜂巢工位”或率先被机器人取代！

　　在资本狂热与行业冷思的交锋中，具身智能领域正迎来一场前所未有的风暴。华映资本董事刘天杰在2025华映资本年度大会上直言：“长期来看，具身智能根本不存在泡沫，我们瞄准的是万亿级市场！未来2到3年，3到5家行业公司就将登陆资本市场！”

　　泡沫之争：万亿赛道初期的必然代价

　　面对“具身智能泡沫论”甚嚣尘上，刘天杰的回应掷地有声：泡沫本身不是洪水猛兽，关键在于行业是否拥有坚实价值内核。

　　“回想电动汽车、新能源的崛起初期，哪个赛道没有冒出过百亿市值的公司？在一个万亿级市场的孕育阶段，这再正常不过！”刘天杰以史为鉴，强调具身智能正处于相似的爆发前夜。

　　但资本狂热下，华映却异常清醒——其投资核心逻辑在于“生存韧性”：即使两年内拿不到新融资，企业也必须具备自我造血能力，在寒冬中活下去。

　　工业场景破局：“蜂巢工位”首当其冲

　　当业内还在争论人形机器人是否华而不实时，刘天杰的目光已锁定最实际的战场——工业场景。

　　“工厂里的‘蜂巢工位’即将迎来巨变！”他预见，在固定工序、单一操作的岗位上，机器人替代已近在眼前。这类工位在制造业中数量庞大，尤以小家电领域最为密集。

　　想象一下：在轰鸣的工厂中，工人重复着千篇一律的动作。而在不久的将来，机器人将无缝接管这些岗位。它们不需要像人类一样灵活应变，只需精准完成单一任务——这正是当前技术最擅长的领域。

　　形态之争：人形终局还是多型并存？

　　关于机器人形态的争论，刘天杰展现出惊人的包容性：投资组合中轮式、四足、人形并存。但他坚定判断：“长远来看，人形机器人必将成为主流！”

　　“我们生活的世界本就是为‘人形’设计的。从门把手高度到工具尺寸，人类形态经过百万年进化检验。”刘天杰引用马斯克的观点佐证——人形机器人能最快学习人类行为数据。

　　但现实策略是“一脑多型”：巡检场景中四足机器人更稳定，操作场景中人形双足更高效。技术路线之争，最终将由应用场景一锤定音。

　　上市潮将至：产业与资本的双重推力

　　随着多家机器人公司启动IPO进程，具身智能正以前所未有的速度挺进资本市场。刘天杰预测：“未来2-3年，3到5家具身智能公司将成功上市！”

　　这背后是双重引擎驱动：国家战略层面将具身智能视为大国博弈新高地；产业层面已有企业在特定场景实现规模化落地与盈利。

　　“泡沫终会消散，但扎根真实需求的创新永不退潮。”刘天杰强调。当资本回归理性，那些真正解决工业痛点、在“蜂巢工位”中创造价值的企业，将成为穿越周期的赢家。