Palantir股价飙升将在罗素指数调整中留下印记

纽约：Palantir Technologies公司股价的迅猛上涨很可能会在富时罗素(FTSE Russell)周五对其基准指数进行的最终调整中留下印记，届时投资者可以预期在收盘前会出现大量交易。

每年，富时罗素都会对其一系列指数的成分股进行调整或更新，例如小盘股罗素2000指数和大盘股罗素1000指数。

它们共同构成了罗素3000指数。此外还有风格指数，如罗素1000成长指数和罗素2000价值指数。

周五将是富时罗素每年最后一次对指数进行调整——除了每季度新增的首次公开募股(IPO)公司。这次调整迫使基金经理调整他们的投资组合，以反映新的权重和成分股。

"我们确实很关注这次调整，因为我们持有许多处于罗素2000指数边缘的公司，"芝加哥North Star Investment Management的首席投资官Eric Kuby表示。

"显然，进入指数对公司来说似乎是积极的，而退出则是不利的。"

由于Palantir自去年指数调整以来股价飙升超过460%，预计它将进入罗素1000指数前200名大盘股之列，从而在中盘科技股中留下空缺。

纽约Jefferies Financial Group的中小盘股票策略师Steven DeSanctis预计，这将导致罗素中盘成长指数中科技板块的权重下降超过11.1%。

此外，他预计Palantir将在指数调整期间面临来自被动管理基金的最大美元卖出压力。

根据富时罗素的数据，约有10.6万亿美元资金以罗素美国指数为基准，因此在指数调整最终确定前的最后时刻，交易量会激增，因为一些投资者试图利用额外的流动性来利用价格错位。

"过去几个月小盘股领域出现了非传统投资者，这确实提供了额外的流动性，"DeSanctis表示。"因此，如果你想调整投资组合，在指数调整的时间框架内有更多机会这样做。"

在去年的指数调整中，纳斯达克表示，在其"收盘交叉"交易中，仅用0.878秒就完成了近29亿股的交易，创下952.57亿美元的纪录，超过了2021年808.98亿美元的先前纪录。纽约Stephens Inc的分析师Melissa Roberts预计今年净交易额将达到1500亿美元。

虽然富时罗素偶尔会调整其指数纳入方法，但今年规则变化很少，尽管罗素对其总部规则进行了澄清。

"公司开始设立双总部，"富时罗素产品管理总监Catherine Yoshimoto表示。

"这是最近出现的现象...多年来一直在发生，但归根结底是需要澄清，因为围绕它的问题足够多。"

预计通过变更总部将被纳入罗素指数的公司包括Brookfield Asset Management和Restaurant Brands。

被纳入指数的公司通常会看到需求增加，但这并不总是转化为价格上涨，或者当股票下跌时出现所谓的"反向"现象。

Roberts指出，虽然罗素1000指数的新增成分股普遍价格上涨，但罗素2000指数的小盘股新增成分股却出现下跌。

"如果每个人都有同样的想法——这是一个流动性事件，我有这些流动性供应商正在买入股票以促进市场上的罗素交易，我想回补头寸或退出头寸，"Roberts表示。

"如果每个人都开始这样做，就会造成交易拥挤，"她补充道。